“嚴律己”，對于期貨行業(yè)意義特殊：以風險管理為專長的金融領域，其自身的風險防范不僅事關自身存亡，還關系到系統(tǒng)性安全穩(wěn)定。從中國期貨業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的2024年行業(yè)自律管理報告上看，“嚴”字當頭是當前期貨行業(yè)自律管理的重中之重。

嚴密：補短板、堵漏洞，織密監(jiān)管法網(wǎng)

2025年1月1日，《期貨風險管理公司大宗商品風險管理業(yè)務管理規(guī)則》《期貨公司“保險+期貨”業(yè)務規(guī)則（試行）》兩部自律規(guī)則正式施行。這是中期協(xié)在2024年完成制定、修訂的7項自律規(guī)則中的兩項，直指行業(yè)的“拳頭”業(yè)務。

不僅針對重點業(yè)務，中期協(xié)在2024年聚焦市場難點熱點，起草的自律規(guī)則還涉及期貨公司手續(xù)費、互聯(lián)網(wǎng)營銷行為、衍生品交易業(yè)務、做市業(yè)務，以及外部接入信息系統(tǒng)等。可以說，從市場參與主體到市場主要業(yè)務類型，再到專業(yè)技術性環(huán)節(jié)，以更加嚴密的制度供給營造公平競爭環(huán)境，推動相關業(yè)務規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展。

補齊制度短板、堵住監(jiān)管漏洞，行業(yè)自律規(guī)范要為填補監(jiān)管空白做好制度準備，形成多層次監(jiān)管制度體系，為期貨行業(yè)和期貨市場健康穩(wěn)定發(fā)展提供有效的制度供給。

嚴厲：“長牙帶刺”，加大自律處分力度

期貨交易帶有天然的投機屬性。為了有效規(guī)范市場行為，不讓“劣幣”驅逐“良幣”，中期協(xié)加大自律處分力度，堅決查處違法違規(guī)行為，加快推動期貨市場良性生態(tài)建設。

收辦約140條案件線索；對14家公司及118名人員給予紀律懲戒；對28家公司和14名人員進行約見談話；向15家公司和1名人員發(fā)出書面警示函……自律管理報告披露，2024年，中期協(xié)收辦案件線索和采取處分措施較往年均有大幅增加。

為提高全行業(yè)對違法違規(guī)行為危害性的認識，截至2024年底，中期協(xié)已連續(xù)4年向行業(yè)通報典型違規(guī)案例，并形成了常態(tài)化工作機制。2024年，協(xié)會在全國多次開展以紀律處分案例分析為主題的現(xiàn)場培訓，重點提升行業(yè)機構及相關人員的風控合規(guī)意識。

嚴謹：防微杜漸，強化日常監(jiān)測預警

風險管理公司是期貨公司實現(xiàn)期現(xiàn)聯(lián)動服務實體經(jīng)濟的重要抓手。因此，對風險管理公司的監(jiān)管也成為自律管理的重點之一。

為強化對風險管理公司的全流程、多維度監(jiān)測預警，中期協(xié)利用“日查看、周統(tǒng)計、月篩排”與數(shù)據(jù)聯(lián)動分析，加強風險察控。2024年，協(xié)會累計問詢行業(yè)機構近千家次，風險排查83家次。對監(jiān)測發(fā)現(xiàn)的問題跟進督導處置，并通過風險提示、監(jiān)管情況通報等方式明確監(jiān)管導向。

不只有風險管理公司，包括期貨公司居間人、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務、衍生品交易業(yè)務和期現(xiàn)業(yè)務等，協(xié)會強調防微杜漸，將日常監(jiān)測跟蹤與重點業(yè)務風險排除相結合，融合技術手段加強日常數(shù)據(jù)報送篩查。在市場出現(xiàn)較大波動期間，開展針對性壓力測試與風險剖析，及時開展對衍生品業(yè)務重大風險事件的排查督導工作。

更嚴的管理是為了提供更好的服務

如今，越來越多的企業(yè)通過期貨市場對沖外部環(huán)境不確定性帶來的價格風險。中期協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，我國期貨市場成交額619.26萬億元，同比增長8.93%。截至2024年11月底，全市場有效客戶數(shù)248.98萬戶，資金總量1.73萬億元，較年初分別增長12.86%和14.97%。

我國期貨業(yè)和期貨市場迎來了難得的發(fā)展機遇。截至2024年底，我國期貨市場已上市期貨、期權品種累計達到146個，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工、金融等多個國民經(jīng)濟重要領域。

嚴字當頭的行業(yè)自律，為的是行業(yè)和市場能揚長避短，充分發(fā)揮專業(yè)特長，為更多實體企業(yè)提供專業(yè)風險管理服務，共促高質量發(fā)展。對全行業(yè)全市場而言，唯有以更加專業(yè)規(guī)范、勤勉盡責的服務才能贏得市場、贏得未來。